1. 持有存货的目的

• 备以出售：存货（如成品或商品）直接用于销售，满足客户需求或市场交易。例如，零售商持有商品以直接出售给消费者。
• 备以加工：存货（如原材料或半成品）用于生产加工，转化为成品后再出售。例如，制造商持有钢材用于生产机械。
• 减少生产风险和物价上涨损失：持有存货以确保生产连续性或应对原材料价格上涨。例如，企业储备关键零部件以避免供应链中断或价格波动带来的成本上升。

2. 可变现净值的定义

可变现净值（NRV）是存货在正常经营过程中预计可实现的销售收入，减去至完工和销售所需的估计成本（包括加工成本、销售费用等）后的净额。会计准则要求存货按成本与NRV孰低计量，以反映其真实价值。

3. 直接出售存货与加工后出售存货的NRV确定差异

（1）直接出售的存货

特点：存货无需进一步加工即可出售，NRV基于市场售价和直接销售成本。

NRV计算公式：NRV = 预计售价 - 销售费用

影响因素：预计售价受市场需求、竞争、产品过时等因素影响；销售费用包括运输、广告、佣金等。

示例：一家零售商持有1000件T恤，账面成本为每件50元。当前市场售价为每件80元，销售费用为每件10元。

• NRV = 80 - 10 = 70元/件。
• 若NRV（70元）高于成本（50元），按成本计量；若市场需求下降，售价降至55元，NRV = 55 - 10 = 45元，需计提5元/件减值准备。

（2）需要进一步加工的存货

特点：存货需加工转化为成品后出售，NRV需考虑加工成本和最终成品售价。

NRV计算公式：NRV = 成品预计售价 - 完工所需成本 - 销售费用

影响因素：成品售价受市场供需、产品竞争力影响；完工成本包括加工过程中的材料、人工、制造费用等。

示例：一家家具厂持有木材库存，账面成本为每立方米2000元，需加工成书桌。加工每立方米木材需花费500元，每立方米可制5个书桌，每个书桌售价600元，销售费用50元/书桌。

• 成品预计售价 = 5 × 600 = 3000元/立方米。
• 完工及销售成本 = 500 + (5 × 50) = 750元/立方米。
• NRV = 3000 - 750 = 2250元/立方米。
• 若NRV（2250元）高于成本（2000元），按成本计量；若书桌售价降至400元，NRV = (5 × 400) - 500 - (5 × 50) = 1250元，需计提750元/立方米减值准备。

4. 持有目的对NRV的影响

• 备以出售：NRV直接反映市场价格波动，需监控市场动态，避免价格下跌导致NRV低于成本。
• 备以加工：NRV受最终产品市场价格和加工效率影响，需优化生产流程以降低完工成本。
• 减少生产风险和物价上涨损失：持有存货可缓冲价格上涨或供应链中断，但长期持有可能增加仓储成本或因市场变化导致NRV下降。

5. 总结

直接出售的存货NRV取决于市场售价和销售费用，计算简单；需要加工的存货NRV需考虑加工成本，计算复杂且受生产效率影响。企业应根据持有目的优化库存管理，定期评估NRV，确保会计计量准确，避免减值损失。